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词汇 basis risk
释义 basis risk
基本风险;息率基准风险
指在资产负债管理(*asset and liability management)中,利率变动而使资产收益与存款负债成本两者发生不一致波动的风险。常见情况有以下两种:
(1)指以六个月期的欧洲美元(*Eurodollar)期货契约来规避三个月期的循环性定期欧洲美元贷款(*revolving Euro-term loan)的利率风险时,由於满期日不同,使得两者的利率发生不平衡变动而产生的风险。
(2)指以国库券(*treasury bills)来规避欧洲美元的利率风险时,因两者利率缺乏平行变动而产生的风险。
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